半月談記者 王淑娟 楊子華

“負債30萬，靠重組上岸”“費用5+8，高息網貸換低息銀行產品”“快速洗白征信，有公積金可秒批”……歲末年初，以“債務重組”“優化征信”為幌子的灰色金融服務廣告帖在多個社交平臺冒頭。半月談記者調查發現，此類債務重組服務收費套路重重，往往以服務之名行高利貸之實，利用部分收入穩定的“體面客戶”看重名譽的心理加以“圍獵”，讓銀行等金融機構成為風險“接盤俠”。

高息換低息、輕松養征信

誘人話術暗藏陷阱

“個人債務重組服務，需要嗎？”近日，半月談記者接到一通陌生電話。對方稱，公司推出一項新金融產品，可將多筆網貸整合為一筆利率3%至4%的銀行低息貸款。

對方介紹，做債務重組好處多多：一是很多網貸年化利率約24%，置換后的銀行信貸產品年化利率僅3%至4%；二是置換后的貸款期限為3到5年，月供期限拉長，降低每月還款壓力；三是如果已有逾期記錄的話，可以“養征信”。“我們服務過‘花戶’‘黑戶’(個人征信報告查詢記錄較多或有嚴重逾期者)，重組后個人信用記錄會變干凈，以后手頭緊了也能從銀行直接辦貸款，不用再借網貸。”

除了電話推銷，社交媒體上關于債務重組的信息更為龐雜。眾多社交平臺上充斥著大量“債務優化”“處理征信逾期”的廣告帖，而在一些平臺或手機應用商店搜索“重組”二字，也有多個提供類似服務的小程序或客戶端。

所謂的債務重組在實操中分三步：先由出資方借錢給負債者還網貸，保證3至6個月內不會有新逾期，即“養征信”；約定期限結束后，負債者向銀行申請低息貸款；貸款批下來后，負債者再償還墊資和墊資的利息，并支付服務費。

對疲于“拆東補西”或者即將面臨逾期罰息的負債者來說，這個服務方案聽起來猶如救命稻草。而當談到實際費用，這些機構才露出“真面目”：墊資的利息每天以“千分之一”至“千分之三”計算，即每1000元的墊資一天利息為1至3元；拿到銀行貸款后，還要再付5%至10%的服務費。

以廣州一家公司給出的一份“前5后8”(每月5%的墊資利息和8%的服務費)重組方案為例，前5個月每月由重組機構幫負債者償還網貸1.9萬元，在第6個月結清網貸剩余利息及本金6.5萬元，期間的墊資及墊資的利息共18.225萬元。之后負債者在重組公司的“協助”下，從銀行等金融機構申請20萬元以上貸款，實現重組機構所說的“以高換低”。

半月談記者計算后發現，按月分筆給到負債者用于墊資的16萬元，6個月墊資利息合計2.225萬元，折合年化利率約為73%，遠高于網貸。假設6個月后重組完成，負債者原本的16萬元負債在一通“重組”操作下，變成了20余萬元。而重組機構工作人員往往只和負債者對比重組前后的“月供”，刻意造成一種壓力減小的錯覺，但現實卻是在“以時間換空間”，債務總額不減反增。

還有一些重組機構在方案中巧立名目，下戶費、教育費、定金、實地考察費、手續費……僅以如何支付墊資的利息來說，選擇每月或是拿到銀行貸款后一次性付清，折合年化利率也相差約10%。一位銀行客戶經理表示：“如果不了解這類知識根本算不明白，‘重組’費用遠超金融機構正常貸款息費水平。”

從“輕松上岸”到“債務深淵”

“體面”客戶成圍獵對象

“公積金高、資質好的客戶，我們服務費也低。”在咨詢中，多家重組機構表示，如果負債者繳納了一定年限的公積金或者有穩定收入，在申請銀行貸款額度時“不用擔心批不下來”。

一個債務重組小程序頁面展示了多個“體面客戶”的重組案例：26歲的王護士曾因醫美貸款和信用卡透支負債22萬元，如今“上岸”；27歲某公立學校劉老師，債務重組后獲批30萬元低息貸款，月供從18200元降至750元。社交平臺上，不少“上岸成功”的帖子內容高度雷同。評論區多有網友留言：“找哪家做的？求推薦。”

然而，申辦低息貸款真如一些機構說的那樣“可秒批”嗎？31歲的小李告訴半月談記者，自己以“前8后14”方案重組負債，2025年4月至10月一直配合“養征信”，然而獲批銀行低息貸款未達預期的55萬元，只有32萬元。重組機構先讓其將32萬元分散轉至多個戶頭后“再想辦法”，結果收到錢后“秒變臉”，向小李發律師函討要約13.8萬元服務費和利息。

更嚴重的后果是被重組機構暴力催收。楊某在湖南長沙一國企就職，2025年7月與長沙某公司簽訂服務合同重組150萬元債務；2025年12月份貸款獲批總計122.45萬元，未達預期，楊某和重組機構因此進入“拉鋸戰”。楊某表示，重組機構工作人員多次未經同意直接到其工作單位催債，并給其親友打電話，還對其進行言語威脅，最后只能報警求助。礙于“怕鬧大”“丟面子”等原因，不少當事人不敢報案，不得不吃下“啞巴虧”；或任由重組機構延長墊資期或“二次重組”，費用累加，“糊涂賬”越欠越多。

名為服務實為高利貸

警惕非法重組坑害個人及金融機構

依據半月談記者獲得的合同模板，京衡律師事務所律師馬立群指出，該重組服務合同不過是由借款合同、居間服務合同定金協議等多份文件組成。打著“正規機構”“法律咨詢”“銀行合作”等旗號的重組機構，只是中介，而非依法取得許可證的持牌金融機構，資金提供方另有其人。

該合同中多處條款暗藏玄機，比如每月5%的墊資利息在合同中被重組機構特意拆分寫成“2%/月的墊資利息和3%/月的墊資費”。北京市隆安律師事務所上海分所律師陳文君表示，這樣寫是因為參照以往的司法實踐案例，在民間借貸發生糾紛時，2%/月的墊資利息折合年利率24%，是受法律保護的利率上限。再加上3%/月的墊資費，意味著負債者一旦在合同上簽字，其所借的就是超出法定標準的高利貸，在應對糾紛時會處于不利地位。

在銀行借款時，借款人需說明貸款用途。馬立群說：“借款人不大可能告訴銀行這筆貸款實為歸還墊資，只能虛構一個貸款用途，這就極有可能構成騙取貸款罪甚至貸款詐騙罪。”

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，如果重組者拿著刻意“養”過的征信獲得低息貸款，風險實際上轉移至銀行等金融機構。“此等重組掩蓋了個人真實的信用情況，或導致銀行和借貸平臺不良貸款率上升，增加經營風險。”

國家金融監督管理總局2024年12月發布《關于警惕不法貸款中介誘導消費者“債務重組”的風險提示》。國家金融監督管理總局上海監管局提示，重組機構往往讓借款人提供身份信息、家庭成員信息、工資收入、個稅等證明，極易導致個人信息泄露，切勿輕信提供。

類似“債務重組”“征信優化”的金融行業黑灰產已引起相關部門重視。以上海為例，2025年以來，國家金融監督管理總局上海監管局聯合上海市公安局經偵總隊持續開展“黑灰產”違法犯罪集群打擊行動，破獲“黑灰產”案件117起，摧毀犯罪團伙40余個，抓獲犯罪嫌疑人370余名。

2026年1月1日，央行推出的一次性信用修復政策正式施行。根據該政策，規定期間內發生、且單筆金額不超過1萬元的個人信貸逾期記錄，在今年3月31日(含)前足額償還后，逾期信息將不再展示，這給了非惡意失信者關鍵的信用重塑機會。相關部門及專家提醒，個人應樹立正確的金融消費理念和信用意識，切勿落入“重組”圈套。如果遇到暫時困難，應通過與正規金融機構咨詢協商或尋求司法救濟等合法渠道解決。